«Эксперт РА»: российские банки не учли проблемные кредиты на сумму до 700 млрд руб.
Послабления ЦБ пока позволяют банкам не покрывать резервами «плохие» кредиты на 700 млрд руб., подсчитали в «Эксперт РА». Аналитики допускают, что эта сумма еще может увеличиться в случае расширения санкций
Объем потенциально проблемных кредитов в российских банках, не отраженных в отчетности по РСБУ, на 1 января 2023 года достиг 700 млрд руб., говорится в обзоре рейтингового агентства «Эксперт РА». Это 6% капитала сектора на начало года, уточняют аналитики. По данным ЦБ, на конец прошлого года регулятивный капитал кредитных организаций составлял 13,3 трлн руб. (.pdf)
700 млрд руб. — это объем еще неучтенной «реально проблемной задолженности», сформированной за счет тех заемщиков, кто находится в сложном финансовом положении, поясняет директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Якушкина. Эта оценка существенно меньше, чем данные ЦБ о реструктуризации кредитов: регулятор ранее сообщал, что по итогам 2022 года российские банки смягчили условия по корпоративным ссудам на 9,8 трлн руб., по кредитам малому бизнесу — на 1,2 трлн руб., по кредитам физлицам — на 455,5 млрд руб. (.pdf).
Банк России ранее объяснял высокую долю реструктуризации корпоративных кредитов тем, что на пике кризиса многие крупные заемщики воспользовались правительственной льготой и поменяли ставки по кредитам с плавающих на фиксированные. Опыт пандемии показал, что значительная часть реструктурированных долгов не переходит в категорию проблемных, отмечается в обзоре «Эксперт РА».
Как считали проблемные долги в «Эксперт РА»
Аналитики рейтингового агентства обратили внимание на расхождение между тем, какой объем резервов отразили банки в отчетности по МСФО и РСБУ. Весной прошлого года ЦБ разрешил кредитным организациям временно не создавать резервы по кредитам, которые стали проблемными из-за санкций, но эти послабления нельзя применять при учете по международным стандартам.
Резервы по МСФО «отражают более объективную ситуацию с реальными проблемами заемщиков», считают в «Эксперт РА». Агентство проанализировало отчетность рейтингуемых им банков по МСФО за девять месяцев 2022 года и отчеты по РСБУ. Как уточнила Якушкина, для расчетов брались данные кредитных организаций, активы которых составляют около 80% всего сектора без учета Сбербанка. Затем агентство экстраполировало результаты «на весь оставшийся кусок сектора».
Свыше 80% от 700 млрд руб. неучтенных проблемных долгов на банковских балансах приходится на корпоративные кредиты, говорит Якушкина. «У отдельных игроков могут быть трудности с созданием резервов, но если говорить о секторе в целом, то, по нашим оценкам, сумма достаточно адекватна. Но стоит заметить, что мы тут оцениваем только кредитный портфель и не берем в расчет бумаги и межбанковские кредиты», — добавляет она. В «Эксперт РА» допускают, что новые западные секторальные санкции могут ударить еще по какой-то группе заемщиков и это потенциально увеличит сумму неучтенных проблемных долгов. «При умеренном расширении санкционного давления существенного роста быть не должно», — добавляет Якушкина.
Выдержат ли банки проблемы заемщиков
Послабления ЦБ по резервированию для банков ссуд, выданных до начала кризиса, пока продолжают действовать. По кредитам юрлицам с просрочкой до 90 дней покрытие возможных потерь банки должны сформировать до 30 июня этого года, по кредитам физлицам и малому бизнесу — до конца года.
По прогнозу «Эксперт РА», в 2023 году ситуация с проблемными долгами в банковском секторе ухудшится незначительно. Согласно базовому сценарию доля «плохих» кредитов крупным компаниям вырастет на 1 п.п., до 6,5%. В сегменте МСБ показатель может оказаться ниже — 6%.
Более высокий уровень просрочки по кредитам крупному бизнесу по сравнению с МСБ — аномалия при нормальном функционировании экономики, говорится в обзоре. Аналитики связывают это с тем, что в условиях санкций и трансформации экономики «крупный бизнес столкнулся с большими вызовами, чем представители малого и среднего бизнеса».
В «Эксперт РА» прогнозируют, что доля «плохих» долгов физлиц к 2024 году останется в пределах 4,3%, что сопоставимо с уровнями прошлых лет. Агентство допускает более ощутимый прирост просрочки в случае реализации негативного сценария, но считает, что в этом случае ЦБ даст банкам новые регуляторные послабления по резервам.
