Основные виды ОФЗ

Содержание статьи:

Сегодня мы рассмотрим основные виды ОФЗ, так как эта информация может оказаться полезной тем нашим соотечественникам, которые находятся в поиске безопасных инструментов для сохранения и приумножения своих накоплений. Прежде всего следует упомянуть о том, что в соответствии с доступными статистическими данными, подавляющее большинство наших сограждан предпочитает использовать для сохранения и приумножения своих накоплений банковские депозиты. Вызвано это прежде всего тем, что благодаря программе страхования вкладов банковские депозиты являются довольно надежными. В последнее время ситуация начала меняться, дело в том, что доходность банковских депозитов существенно снизилась, из-за чего все больше наших сограждан стали обращать свое внимание на такой инструмент, как облигации федерального займа.

Упомянутые ценные бумаги обладают таким же уровнем безопасности, как и банковские депозиты, но при этом в состоянии приносить более высокий доход. Далее мы поговорим про существующие типы ОФЗ и их особенности.

Виды ОФЗ. Особенности

Вам полезно будет узнать о том, что государство выпускает облигации федерального займа, чтобы одолжить денежные средства у населения и частного сектора экономики. Требуется упомянуть о том, что облигация представляет собой финансовое обязательство, исполнение которого осуществляется без каких-либо дополнительных условий. Таким образом, в случае с ОФЗ отечественное министерство финансов в оговоренный срок обязуется выплатить владельцу ценной бумаги ее номинальную цену. Кроме того, если по облигации предусмотрен купонный доход, то министерство также обязуется своевременно его выплачивать. Именно для получения дохода от владения рассматриваемыми облигациями инвесторы их приобретают.

Важно упомянуть про существование корпоративных облигаций с номиналом в несколько тысяч долларов. Что касается ОФЗ, то государство стремилось сделать данный инструмент доступным всем нашим согражданам, поэтому их номинал составляет всего 1 тысячу рублей. Требуется понимать, что надежность любой ценной бумаги во многом определяется состоятельностью ее эмитента. В случае с ОФЗ в роли эмитента выступает государство, а значит можно быть уверенным в том, что финансовые обязательства будут выполнены независимо от того, какая именно ситуация будет наблюдаться в мировой экономике.

Вам полезно будет узнать о том, что ОФЗ в настоящее время обращаются лишь на биржевых площадках в бездокументарной форме. Таким образом при покупке рассматриваемой ценной бумаги вы не получите никакого сертификата, вместо этого на вашем лицевом счете будет сделана соответствующая запись.

Следовательно, для того чтобы приобрести рассматриваемые ценные бумаги, вам потребуется открыть специализированный счет в брокерской компании. Что касается типа счета, то у вас есть выбор между обычным брокерским счетом или индивидуальным инвестиционным счетом. Эксперты рекомендуют открывать именно ИИС, так как этот тип счетов дает возможность рассчитывать на получение дополнительного дохода за счет налоговых вычетов.

Сегодня на рынке присутствует огромное количество брокерских компаний, оказывающих услуги по открытию и обслуживанию упомянутых типов счетов. В процессе выбора брокера следует рассматривать лишь надежные компании, которые предлагают приемлемые условия сотрудничества:

Альфа брокер.
Брокер Финам.
Брокер БКС.
КитФинанс брокер.

Вам полезно будет узнать о том, что на московской биржевой площадке обращается множество типов облигаций, но ОФЗ обладает одним довольно важным преимуществом, которое состоит в том, что купонный доход по ним не обладает подоходным налогом для физических лиц. Данная особенность ОФЗ была введена для того, чтобы сделать ОФЗ более востребованными среди наших сограждан.

Надежность ОФЗ

Вы наверняка знаете про существование отечественного агентства по страхованию вкладов, которое представляет собой специализированный фонд для сбора страховых взносов от банковских структур. Собранные средства впоследствии используются для выплаты вкладчикам тех банковских структур, которые по тем или иным причинам потеряли платежеспособность.

Данная система была создана довольно давно и успела доказать свою эффективность. В настоящее время максимальная сумма компенсации, которую может получить вкладчик потерявшей платежеспособность банковской структуры, составляет 1,4 миллиона рублей. Таким образом, если размер вашего депозита превышал указанную сумму, то часть денежных средств при банкротстве банковской структуры вы все-таки потеряете. Также в соответствии с действующими правилами упомянутое агентство не возмещает вкладчикам упущенную выгоду.

Что касается ОФЗ, то они не попадают под действие системы страхования вкладов. Несмотря на это, на практике они являются не менее надежными, чем банковские депозиты. Дело в том, что государство, чтобы не допустить дефолта, практически при любых обстоятельствах будет исполнять свои финансовые обязательства. Таким образом, если банковские вклады являются безопасными лишь в том случае, если размер вашего депозита не превышает 1,4 миллионов рублей, то ОФЗ обеспечивают максимальный уровень безопасности независимо от того, какой объем денежных средств вы в них вложили.

Основные характеристики ОФЗ

Вам полезно будет узнать о том, что ОФЗ, как и любые другие облигации, обладают следующими параметрами:

Эмитент. В случае с ОФЗ в роли эмитента выступает отечественное министерство финансов.
Номинал представляет собой объем денежных средств, который владелец ценной бумаги получит в момент ее погашения. Кроме того, купонный доход вычисляется в процентном соотношении к номинальной стоимости ценной бумаги.
Срок погашения представляет собой точную дату, когда ценная бумага будет погашена, а ее владелец получит номинальную стоимость облигации. Также следует отметить тот факт, что срок погашения ОФЗ не зависит от того, когда именно вы ее приобрели. Дело в том, что этот параметр является единым для всех облигаций в рамках одного выпуска.
Купон, который представляет собой пассивный доход, выраженный в процентах годовых по отношению к номиналу, который будет получать владелец ценной бумаги. Именно размер купона определяет доходность облигации.

Основные типы ОФЗ

В зависимости от условий, которые были прописаны отечественным министерством в проспекте эмиссии облигации, рассматриваемые ценные бумаги делятся на следующие типы:

ОФЗ-ИН, которые представляют собой ценные бумаги с индексируемым номиналом. Как правило, такие ценные бумаги обладают относительно низкой ставкой купона, но благодаря тому, что происходит индексация их номинала, в зависимости от текущей величины инфляции размер дохода, который они приносят, со временем увеличивается. Подобные ценные бумаги, как правило, приобретают консервативные инвесторы. Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что продавать подобные ценные бумаги рекомендуется сразу же после очередной индексации, так как после нее размер купонной доходности может увеличиться практически вдвое.
ОФЗ-ПД. Данные облигации отличаются фиксированным доходом, размер которого определяется в момент их эмиссии. В течение всего срока действия облигации, значение ее доходности не изменяется, из-за чего потенциальная прибыль может уменьшаться под воздействием инфляции. Преимущество данных облигаций состоит в том, что их уровень доходности, как правило, в 1,5 раза больше, чем у банковских депозитов.
ОФЗ-ПК. Эти ценные бумаги отличаются наличием переменного купона. Их доходность напрямую зависит от действующей ставки центрального банка. В том случае, если учетная ставка выше инфляции, то доходность ОФЗ растет, в обратной ситуации она падает. Описываемые облигации являются самыми рискованными, так как действия отечественного центрального банка предсказать довольно сложно.
ОФЗ-АД. Рассматриваемые ценные бумаги отличаются наличием амортизации. Дело в том, что купонные выплаты осуществляют равными долями ежегодно. В это же время осуществляется погашение части номинала ценной бумаги. Описываемые облигации выгодны прежде всего эмитенту, так как со временем, благодаря частичному погашению номинала, уменьшается и размер купонной выплаты.

Особенности выбора типа ОФЗ

Практика свидетельствует о том, что новичку довольно сложно выбрать подходящий тип ОФЗ. Делать это рекомендуется в зависимости от собственных предпочтений:

Если вы предпочитаете банковские депозиты по причине их безопасности и при этом просто решили диверсифицировать свои капиталовложения, то вам следует остановить свой выбор на ОФЗ-ИН. Дело в том, что данные ценные бумаги можно приобрести перед купонной выплатой и продать после очередной индексации номинала. Таким образом, вы сможете владеть ценной бумагой относительно небольшой период времени. Также не следует забывать, что доходность этих ценных бумаг значительно выше, чем у банковских депозитов.
Если вы планируете от владения облигациями получать максимально высокий доход и при этом готовы рисковать, то вам необходимо обратить свое внимание на ОФЗ-ПК. При благоприятном развитии ситуации, если ЦБ будет удерживать учетную ставку на высоком уровне, а инфляция будет относительно небольшой, то размер вашего дохода может превысить 20% годовых. При этом настоятельно не рекомендуется вкладывать все свои накопления в этот тип облигаций.