Российское золото явственно сменило экспортную ориентацию – с западной на восточную. В июле Китай закупил его на $109 млн – в 8,6 раз больше, чем в июне, следует из данных Главного таможенного управления КНР. Этому способствовало эмбарго на поставки драгоценного металла из России, введенное странами «Большой семерки». Свою роль мог сыграть и дерзкий августовский визит на Тайвань спикера Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси, о котором в Пекине заговорили задолго до самого события.
Для сравнения: в июне Россия продала Китаю золота на $12,7 млн, а в июле прошлого года – на $2,2 млн. До февраля 2022-го экспорт направлялся в основном в Великобританию – $15,2 млрд, или 84% всего годового объема поставок.
Швейцария ввезла в прошлом году российского драгметалла на $1 млрд, Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), Германия, Италия и Индия – примерно на $320-340 млн каждая. Китай импортировал его на $237 млн в год. С февраля Федеральная таможенная служба России прекратила раскрывать статистику по экспорту золота, а Минфин, в свою очередь, — по объемам добычи. О том, что сегодня происходит с экспортными маршрутами, мы поговорили с вице-президентом компании «Золотой монетный дом» Алексеем Вязовским.
— Сейчас с экспортом и логистикой все непросто: есть коллективное эмбарго со стороны государств G7, есть запреты, введенные США, Великобританией, Японией, Канадой и Швейцарией в индивидуальном порядке, на уровне своих правительств. Не с этим ли со всем связан факт столь резкого увеличения объема поставок в Китай в июле?
— Не будем торопиться с выводами. Июльский всплеск в случае с Китаем может не получить продолжения. Не исключено, что он связан со скандальным визитом на Тайвань Нэнси Пелоси и усилившейся напряженностью в отношениях между Вашингтоном и Пекином.
Китайское руководство вполне могло намеренно, в пику американцам, санкционировать резкое увеличение объема закупок российского золота. Но это похоже на тактический ход. В силу своей прирожденной осторожности китайцы не станут распахивать перед Россией все свои рынки. Эта страна, равно как и Индия, никогда не забывает о потенциальной угрозе вторичных санкций. Обе порой поддаются давлению со стороны США. Уверен: путь нашего золота на Восток будет сложным и извилистым.
— В каком виде уходит в Китай российское золото?
— В основном в виде слитков. Но какую-то часть экспорта составляют концентраты – обогащенная золотая руда. Это зона ответственности промышленных предприятий, а не банков и инвестиционных компаний.
Что касается слитков, то напомню: Лондонская ассоциация драгметаллов (LBMA) отозвала статус Good Delivery у российских аффинажных заводов, их продукция лишилась международной сертификации. И сейчас зарубежным покупателям приходится заниматься так называемым реаффинажем, то есть переплавлять российские слитки на своих заводах (благо золото – легкоплавкий металл, поддающийся воздействию даже домашней газовой горелки), делая их международно легитимными.
Процедура реаффинажа обходится примерно в 1-2% от стоимости слитка. Плюс, наши золотодобытчики и банки, отвечающие за экспорт, дают какой-то дисконт, чтобы привлечь покупателей с учетом западных санкций. По самым грубым и противоречивым оценкам, он может составлять 20-30% от биржевой цены унции золота.
— Как выглядит сейчас первая тройка стран-покупателей нашего золота?
— Китай тут не лидер. Номер один — Арабские Эмираты, затем уже следуют Турция, Китай и Индия. Причем ОАЭ выступают в большей степени транзитером: Дубай скупает у нас золото для дальнейшей перепродажи. В марте-апреле наблюдался всплеск поставок из Эмиратов в Швейцарию (до $1,3-2,3 млрд), что швейцарская неправительственная организация Swissaid связала с «закулисными» усилиями России.
А вот Китай и Индия, крупнейшие в мире потребители ювелирного золота, делают это исключительно для себя. Однако наши экспортные позиции в этих странах еще недостаточно прочны. Чтобы там закрепиться по-настоящему нужна, во-первых, политическая воля местных властей, во-вторых, требуется открывать представительства, договариваться о признании российских сертификатов. Кстати, в Минфине обсуждается вопрос о создании отечественного аналога Лондонской ассоциации драгметаллов, с упором как раз на рынки Китая и Индии. В случае успеха можно было бы не заниматься реаффинажем — переплавкой, переформатированием наших слитков за границей. Но конкретики пока в этом вопросе нет.
— Как обстоят дела с объемами экспорта, они уменьшились в результате санкций?
— До недавних пор в стране добывалось 320-330 тонн золота в год, из которых около 200 тонн (с тех пор, как ЦБ отказался покупать его в свои резервы) шло на экспорт. Что касается года текущего, надо дождаться его итогов.
Проблема в том, что данные засекречиваются, и степень секретности будет только увеличиваться. Сегодня государство не заинтересовано в открытости такого рода информации. В частности, приостановлены публикации объемов золотовалютных резервов РФ: мы теперь не знаем, сколько желтого металла в слитках находится в хранилище ЦБ. Кроме того, санкционная политика Запада ужесточается. В марте Лондон отменил сертификацию российских слитков, затем «Большая семерка» согласовали эмбарго. Подозреваю, не за горами и решение о введении вторичных санкций, способное отбить у Китая, Индии и других стран охоту связываться с нашим золотом.
