Что такое ОФЗ с индексируемым номиналом?

Сегодня мы поговорим про ОФЗ с индексируемым номиналом, так как эта информация может оказаться полезной многим нашим соотечественникам, которые желают зарабатывать на фондовом рынке и при этом не планируют сильно рисковать. Особенность рассматриваемых ценных бумаг состоит в том, что их номинальная стоимость периодически индексируется в зависимости от уровня инфляции. Благодаря этой особенности, капитал инвестора надежно защищен от инфляции, так как при росте инфляции номинальная стоимость облигации будет индексирована на аналогичное значение.

Данный тип ценных бумаг обозначается как ОФЗ-ИН. При этом аббревиатура «ИН» означает индексируемый номинал. Вам полезно будет узнать о том, что аналогичные ценные бумаги обращаются и на рынке США. Там они носят название «TIPS» и выпускаются с начала 1997 года. Требуется упомянуть о том, что впервые подобные ценные бумаги были выпущены в Финляндии практически сразу после окончания второй мировой войны в 1946 году.

Описываемые бумаги на отечественном рынке выпускает министерство финансов РФ, а в роли генерального агента по размещению, обмену и выкупу выступает Банк России. ОФЗ-ИН обладают стандартной номинальной стоимостью в размере 1000 рублей, что делает их довольно доступными для инвесторов с разным размером капитала.

ОФЗ с индексируемым номиналом. Доходность

Вам полезно будет узнать о том, что рассматриваемая разновидность ценных бумаг обладает фиксированной купонной доходностью. Как правило, она является небольшой – примерно 2,5% годовых.

Таким образом, уровень доходности рассматриваемых ценных бумаг осуществляется лишь за счет увеличения их номинала. Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что в соответствии с действующими правилами, если в стране наблюдается инфляция, то номинал облигаций увеличивается на ее значение. Если же наблюдается дефляция, то номинал рассматриваемых ценных бумаг будет уменьшен на ее значение. Если вы планируете вкладывать свой капитал в описываемый тип ценных бумаг, то вам необходимо следить за индексом потребительских цен, который публикуются Росстатом. Ориентируясь на значение этого индекса за разные периоды, вы можете понять, как сильно будет увеличен или уменьшен номинал рассматриваемых облигаций.

Процедуру индексации номинала рассматриваемого типа ценных бумаг лучше всего рассмотреть на простом примере. Допустим, рассматриваемые облигации были выпущены в сентябре 2019 года с номиналом в 1000 рублей. В момент выпуска облигаций значение индекса потребительских цен составляло 487,8. При проведении индексации номинала рассматриваемых ценных бумаг в октябре того же года индекс потребительских цен равнялся 489,5. Таким образом в ходе индексации необходимо разделить ИПЦ за октябрь на ИПЦ за сентябрь, а полученный результат умножить на начальный номинал в размере 1 тысячи рублей. Таким образом в октябре номинальная стоимость описываемых ценных бумаг составит 1003,49 рублей.

При расчете значения купонного дохода используется текущее значение номинала. Таким образом, если за первые полгода размер номинала увеличился до 1100 рублей, то купонный доход будет равняться 13,71 рублям(1100*2,5).

Особенности облигаций с индексируемым номиналом

Рассматриваемый тип ценных бумаг обладает целым рядом собственных особенностей, среди которых отдельного упоминания заслуживают следующие:

1. Несмотря на то, что при индексации значение номинальной стоимости рассматриваемых ценных бумаг может опуститься ниже отметки в 1000 рублей, даже при таком развитии ситуации при погашении ценной бумаги будет использоваться номинал в 1000 рублей. Таким образом при погашении ценной бумаги инвестор не может получить меньше ее изначальной номинальной стоимости.
2. Описываемый тип ценных бумаг входит в ломбардный список Банка России и применяется в операциях РЕПО с центральным банком.
3. Для ОФЗ-ИН характерным является более низкий уровень волатильности, чем у обычных облигаций федерального займа. Это вызвано тем, что рассматриваемые ценные бумаги не испытывают негативного воздействия инфляции.
4. Рассматриваемые ценные бумаги обладают довольно высоким уровнем ликвидности, так как они являются довольно востребованными среди отечественных инвесторов. Кроме того, для них характерным является низкий спред.

Стоит ли покупать ОФЗ-ИН

Вам полезно будет узнать о том, что рассматриваемый тип облигаций является прекрасной страховкой от рисков. Они в состоянии обеспечить вашим накоплениям эффективную защиту от инфляции. Именно из-за этой особенности облигации данного типа широко используются как частными, так и профессиональными инвесторами.

Данный инструмент используют инвесторы с разным размером капитала, благодаря тому, что номинальная стоимость облигации составляет всего 1 тысячу рублей. В качестве доказательства надежности данного актива можно упомянуть тот факт, что их широко используют пенсионные фонды. Данный инструмент рекомендуется применять для диверсификации собственного портфеля капиталовложений, чтобы снизить инфляционные риски.

Особенности приобретения облигаций с индексируемым номиналом

Чтобы приобрести описываемые активы, вам потребуется открыть специализированный счет в одной из отечественных брокерских компаний. Дело в том, что в соответствии с действующими правилами физическое лицо просто не может получить прямой доступ к биржевой площадке. Именно поэтому на рынке и появились брокеры, выполняющие роль посредников между биржей и частными инвесторами.

В настоящее время для заработка на фондовом рынке вы можете открыть обычный брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет. Если вы выберите второй вариант, то сможете рассчитывать на получение дополнительного дохода за счет налоговых льгот. При этом вам полезно будет узнать, что воспользоваться налоговыми льготами можно будет лишь спустя три года после открытия ИИС. Если вы планируете длительное время работать на фондовом рынке, то очевидно, что вам следует открывать именно ИИС.

Что касается брокеров, то сегодня на рынке присутствует огромное количество подобных компаний. Каждая из таких компаний предлагает собственные условия сотрудничества, которые могут повлиять на размер вашего потенциального дохода. Именно поэтому свой путь на фондовом рынке следует начинать с максимально осознанного выбора подходящего брокера.

Профессионалы рекомендуют отдавать предпочтение лишь тем компаниям, которые за время присутствия на рынке сумели зарекомендовать себя в качестве надежного партнера:

• Брокер БКС.
• Альфа брокер.
• КитФинанс брокер.
• Брокер Финам.

После открытия счета у выбранного вами брокера и внесения на него определенного объема денежных средств вы сможете приступить к приобретению ОФЗ-ИН. Для операций с активами вы будете использовать предоставленный вашим брокером терминал QUIK. Благодаря тому, что данный терминал обладает простым и удобным интерфейсом, освоить его вы сможете довольно быстро. Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что в данной платформе цена облигации указывается не в рублях, а в процентах к номиналу.

Подпишитесь на канал,чтобы не пропустить новые публикацииНе пропустите новыепубликацииПодписаться

По материалам